碳纖維是為數(shù)不多需求高速增長的行業(yè)。2020年，全球碳纖維的需求約10.69萬噸，2020-2030年的年均需求增速大約14％。中國是全球碳纖維最大的增量市場，國內(nèi)的碳纖維需求量約為4.89萬噸，2020-2030年的年均需求增速不低于20％。風(fēng)電、儲氫、光伏是增速最快的幾大下游應(yīng)用領(lǐng)域。

民用碳纖維產(chǎn)業(yè)和國際水平差距明顯：碳纖維具有明顯的軍民兩用特征，西方國家對我國碳纖維，尤其是小絲束碳纖維產(chǎn)業(yè)，實(shí)施嚴(yán)格的技術(shù)封鎖和產(chǎn)品禁運(yùn)。經(jīng)過20多年的努力，國內(nèi)基本解決了高端碳纖維產(chǎn)業(yè)的有無問題，但是綜合競爭力薄弱的問題難以解決。民用碳纖維兩頭在外的現(xiàn)象比較明顯，市場環(huán)境較不友好。

發(fā)展民用是提升高端碳纖維產(chǎn)業(yè)綜合競爭力的抓手：首先，國際環(huán)境發(fā)生變化，西方國家加強(qiáng)了對碳纖維及其裝備對華出口的管控。其次，雙碳政策的落地打開了風(fēng)電、儲氫以及光伏等領(lǐng)域的市場需求，本土企業(yè)基本掌握相關(guān)領(lǐng)域的碳纖維生產(chǎn)技術(shù)，并且也實(shí)現(xiàn)了裝置的穩(wěn)產(chǎn)、高產(chǎn)。創(chuàng)造條件，為本土化的民用碳纖維產(chǎn)業(yè)營造一個(gè)有好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，不僅有助于本土碳纖維產(chǎn)業(yè)的做大做強(qiáng)，而且有助于提升高端碳纖維產(chǎn)業(yè)的綜合競爭力。

重點(diǎn)關(guān)注碳纖維裝備產(chǎn)業(yè)鏈和民用碳纖維生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)：首先，本土企業(yè)基本具備了大絲束碳纖維產(chǎn)線的集成能力，部分核心設(shè)備基本實(shí)現(xiàn)了自主生產(chǎn)，需求激增必然導(dǎo)致裝備企業(yè)需求快速增長。其次，很長一段時(shí)間，資本市場更加關(guān)注高端碳纖維產(chǎn)業(yè)的放量，不過，民用碳纖維行業(yè)格局正發(fā)生變化，產(chǎn)品能夠滿足風(fēng)電、儲氫和光伏需求的企業(yè)將會顯著受益，這也是高端碳纖維成本降低的一個(gè)必經(jīng)之路。

風(fēng)險(xiǎn)提示：碳纖維的成本降低是一個(gè)系統(tǒng)工程，存在成本降低不及預(yù)期，導(dǎo)致市場推廣低于預(yù)期。

來源：金融界網(wǎng)