伴隨國(guó)內(nèi)廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)，原來“一絲難求”的碳纖維，供需格局已在悄然轉(zhuǎn)化。隨著供應(yīng)量增加需求端收窄，Q4價(jià)格迎來供需博弈。
一位碳纖維行業(yè)專家表示，碳纖維產(chǎn)業(yè)上半場(chǎng)是抓產(chǎn)量階段，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分產(chǎn)品或?qū)⒊霈F(xiàn)過剩，下半場(chǎng)將進(jìn)入產(chǎn)品性能、使用性價(jià)比的競(jìng)爭(zhēng)，即抓質(zhì)量的階段。
業(yè)內(nèi)人士稱，現(xiàn)階段說過剩還為時(shí)尚早，規(guī)劃產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)量之間會(huì)有較大差距。隨著成本下降下游應(yīng)用場(chǎng)景變寬，碳纖維新增產(chǎn)能能在一定程度被消化。另外，真正能生產(chǎn)高規(guī)格、低成本大絲束的國(guó)內(nèi)廠家集中在少數(shù)大廠商，供給平衡取決于實(shí)際投產(chǎn)節(jié)奏；小絲束碳纖維主要應(yīng)用于軍工、航天航空等領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)高端產(chǎn)能有限，供需會(huì)較為穩(wěn)定。
按照每束碳纖維中單絲根數(shù)，碳纖維可以分為小絲束和大絲束兩大類別，下游應(yīng)用領(lǐng)域也有所不同。除中復(fù)神鷹、光威復(fù)材、恒神股份、中簡(jiǎn)科技今明兩年均有小絲束擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其他廠商新增產(chǎn)能多用于生產(chǎn)工業(yè)大絲束碳纖維。
國(guó)內(nèi)一家碳纖維公司內(nèi)部人士對(duì)記者介紹稱，小絲束其生產(chǎn)工藝難度大，價(jià)格較高，主要應(yīng)用于特殊領(lǐng)域如軍工、航空航天等，國(guó)內(nèi)在該領(lǐng)域可以說解決了一半"卡脖子"問題，比如說T800、T1000；大絲束通常指20K以上的碳纖維產(chǎn)品，公司生產(chǎn)的25K、35K、50K的產(chǎn)品，主要應(yīng)用于民用工業(yè)領(lǐng)域，包括風(fēng)電、氫瓶、碳基材料等。
從今年碳纖維價(jià)格變化看，截至11月中旬，國(guó)內(nèi)大絲束碳纖維均價(jià)12.9萬(wàn)/噸，較年初下滑約12%。主因國(guó)內(nèi)碳纖維企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，各型號(hào)供應(yīng)量增加。
對(duì)于國(guó)內(nèi)廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)后是否會(huì)打破供需平衡，吉林化纖人士認(rèn)為，目前說市場(chǎng)過剩還談不上，大絲束領(lǐng)域國(guó)內(nèi)能做的企業(yè)不多，雖然行業(yè)在說要擴(kuò)產(chǎn)，但真正有實(shí)際動(dòng)作的公司并不多，規(guī)劃產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)量也會(huì)有差距。該類產(chǎn)品要求成本低，對(duì)性價(jià)比要求較高，沒有核心技術(shù)難以達(dá)到。
光威復(fù)材表示，公司碳纖維現(xiàn)有產(chǎn)能2655噸，在建產(chǎn)能5030噸，產(chǎn)品主要應(yīng)用于航空航天、壓力容器、建筑、體育休閑等領(lǐng)域。碳纖維應(yīng)用于場(chǎng)景很廣，國(guó)內(nèi)的大絲束領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)較多，可能會(huì)競(jìng)爭(zhēng)加劇，但在高端領(lǐng)域不會(huì)存在這種情況，公司生產(chǎn)的T700、T800產(chǎn)品國(guó)內(nèi)沒有幾家企業(yè)在做。考慮到外部大絲束產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)模較快，公司包頭項(xiàng)目原規(guī)劃生產(chǎn)大絲束，現(xiàn)改生產(chǎn)中小絲束的T700S/T800S級(jí)12K、24K產(chǎn)品。
結(jié)合公開信息梳理統(tǒng)計(jì)，大絲束方面，吉林國(guó)興碳纖維目前產(chǎn)能1.5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)明年項(xiàng)目投產(chǎn)可達(dá)2.5萬(wàn)噸，2025年達(dá)6萬(wàn)噸；吉林寶旌目前產(chǎn)能8000噸，預(yù)計(jì)2025年可達(dá)1.2萬(wàn)噸；上海石化目前產(chǎn)能1500噸，1.2萬(wàn)噸大絲束項(xiàng)目正抓緊建設(shè)中，預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)6000噸，2024年底產(chǎn)能全部釋放。
小絲束方面，中復(fù)神鷹目前運(yùn)行產(chǎn)能1.4萬(wàn)噸，西寧二期1.4萬(wàn)噸項(xiàng)目，正處于建設(shè)階段，公司爭(zhēng)取明年上半年實(shí)現(xiàn)全面投產(chǎn)；光威復(fù)材當(dāng)前產(chǎn)能2655噸，預(yù)計(jì)今年有一條T700/T800 的產(chǎn)線可投產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能可達(dá)3585噸；此外，預(yù)計(jì)包頭項(xiàng)目一期4000噸產(chǎn)能將于2023年年初建成。
業(yè)內(nèi)人士分析稱， 以風(fēng)電應(yīng)用為目標(biāo)的主要是T300級(jí)別（小絲束）的碳纖維，隨著參與廠家越來越多新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放可能會(huì)存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于T700S級(jí)和T800S級(jí)（大絲束），由于主要應(yīng)用在高端領(lǐng)域并且應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)質(zhì)量要求比較高，進(jìn)入門檻相對(duì)較高，盡管目前也存在較大規(guī)模的擴(kuò)建產(chǎn)能現(xiàn)象，考慮到未來氫能和光伏發(fā)展空間，相對(duì)T300級(jí)供需格局或許更加平衡一些。
各有“自留地”，以價(jià)換量
“高端供應(yīng)嚴(yán)重不足，低端產(chǎn)能很快過剩，中端價(jià)格相對(duì)偏高”，成為業(yè)內(nèi)龍頭公司的共識(shí)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，雖然各大龍頭公司都在擴(kuò)產(chǎn)中，但專攻方向卻各有側(cè)重。吉林化纖集團(tuán)主要生產(chǎn)大絲束碳纖維，產(chǎn)品應(yīng)用于風(fēng)電葉片等領(lǐng)域；中復(fù)神鷹主要生產(chǎn)小絲束碳纖維產(chǎn)品，應(yīng)用于體育休閑、碳碳復(fù)材等領(lǐng)域；中簡(jiǎn)科技與光威復(fù)材主要生產(chǎn)高性能小絲束碳纖維產(chǎn)品，應(yīng)用于軍工等領(lǐng)域居多。
中復(fù)神鷹在近期的業(yè)績(jī)會(huì)上透露，今年，國(guó)內(nèi)通用型碳纖維供需關(guān)系已發(fā)生變化，價(jià)格略有波動(dòng)；而高性能碳纖維供需則相對(duì)穩(wěn)定。未來碳纖維行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將是性能與價(jià)格兼具。光威復(fù)材接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，隨著應(yīng)用端需求的不斷放量、新增產(chǎn)能釋放以及產(chǎn)出不斷增多，趨勢(shì)上看，應(yīng)該會(huì)是價(jià)格下降的趨勢(shì)。隨著傳統(tǒng)定型產(chǎn)品價(jià)格下降、應(yīng)用經(jīng)濟(jì)性的大幅提升，將進(jìn)一步拓展產(chǎn)品的應(yīng)用空間。
近年下游應(yīng)用領(lǐng)域正在不斷的拓展，碳纖維及復(fù)合材料有提高性能和成本降低的需求，從行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)看，碳纖維產(chǎn)業(yè)“以價(jià)格換需求”或?qū)⒅鸩絻冬F(xiàn)。以下游廠商金博股份為例，其業(yè)務(wù)范圍已從光伏、半導(dǎo)體領(lǐng)域，延伸至鋰電、汽車、氫能領(lǐng)域。該公司相關(guān)人士表示，隨著國(guó)產(chǎn)碳纖維制備能力的提升和應(yīng)用的普及，明年國(guó)產(chǎn)碳纖維價(jià)格仍有比較明顯的下降空間，公司逐步提高了國(guó)產(chǎn)碳纖維的應(yīng)用比例。
目前，碳纖維主流廠家一方面在深耕“自留地”，另一方面將“觸角”延伸到更多應(yīng)用領(lǐng)域，以期消化新增產(chǎn)能。據(jù)券商分析，在碳碳熱場(chǎng)、壓力容器、航空航天等新興領(lǐng)域，隨著碳纖制造成本進(jìn)一步降低有望迅速擴(kuò)容，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)碳纖維需求有望達(dá)到7.7萬(wàn)噸。結(jié)合百川盈孚數(shù)據(jù)，截至三季度末，中國(guó)碳纖維產(chǎn)能達(dá)8.32萬(wàn)噸/年，中泰證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)2022/2023年中小絲束供需格局有望保持緊平衡，大絲束產(chǎn)品供需或逐漸寬松。